行業(yè)概況
1、定義：電線電纜材料種類眾多
電線電纜材料指用于各類電線電纜產(chǎn)品生產(chǎn)制造的原材料。一般來(lái)說(shuō)，電線電纜產(chǎn)品的原材料包括金屬導(dǎo)體(用于導(dǎo)電)和高分子材料(用于生產(chǎn)絕緣層、屏蔽層和護(hù)套)兩部分，電線電纜產(chǎn)品的發(fā)展歷史，實(shí)質(zhì)就是產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的不斷改進(jìn)和高分子材料的研發(fā)、替代史。
根據(jù)所用材料的使用部位及功能來(lái)分，電線電纜材料可分為導(dǎo)電材料、絕緣材料、護(hù)層材料和屏蔽材料四大類，此外還有一些輔助材料，如礦用電纜中的墊芯材料，電力電纜中填充間隙用的材料，以及工藝過(guò)程中用的消耗材料如漆包線漆中的溶劑等。
2、產(chǎn)業(yè)鏈剖析：與下游電線電纜行業(yè)關(guān)聯(lián)密切
電線電纜用金屬材料(銅材、鋁材)上游主要原料為銅礦石、鋁礦石等，上游主要是采礦和冶煉階段，獲得銅材、鋁材加工的原材料;電線電纜用高分子材料生產(chǎn)中耗用的主要原材料為PVC樹(shù)脂、PE樹(shù)脂等，該類原材料主要由原油提煉而來(lái)，均屬于石化行業(yè)產(chǎn)品。電線電纜材料行業(yè)的下游是電線電纜行業(yè)，電纜工業(yè)的大發(fā)展都是以新型線纜材料的開(kāi)發(fā)與創(chuàng)新為主線。與此同時(shí)，下游行業(yè)對(duì)線纜材料行業(yè)的發(fā)展又具有較大的牽引和驅(qū)動(dòng)作用，其需求的變化直接決定線纜材料行業(yè)的未來(lái)發(fā)展。
中國(guó)電線電纜材料上游銅礦、鋁礦開(kāi)采企業(yè)主要以中國(guó)五礦、紫金礦業(yè)、中國(guó)鋁業(yè)等為主，PVC樹(shù)脂、PE樹(shù)脂等生產(chǎn)企業(yè)主要以新疆天業(yè)、中泰化學(xué)、中石油、中石化等為代表;中游電線電纜材料制造企業(yè)主要以江西銅業(yè)、萬(wàn)馬股份、杭州高新等為代表;下游電線電纜制造企業(yè)則主要有等遠(yuǎn)東股份、金杯電工、金龍羽等廠商。
行業(yè)發(fā)展歷程：行業(yè)快速發(fā)展
建國(guó)初期電纜應(yīng)用的材料主要有棉紗、石蠟、瀝青等，傳統(tǒng)的蠟克線就是該時(shí)期的代表。“以塑代鋼”推動(dòng)了PVC、PE、PP在電纜行業(yè)的廣泛應(yīng)用。隨著國(guó)民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，人們生活質(zhì)量的提高，市場(chǎng)上流通的商品其功能性、安全性、壽命等也越來(lái)越多地被要求，大批新材料在電線電纜行業(yè)得到應(yīng)用和推廣，電纜行業(yè)進(jìn)入了一個(gè)新的材料應(yīng)用時(shí)代。
行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀
1、銅為電線電纜行業(yè)的重要原材料
銅作為電線電纜行業(yè)的重要原材料之一，電線電纜行業(yè)用銅量占全國(guó)銅消費(fèi)量的60-70%，而在各類細(xì)分線纜行業(yè)中，通信線纜行業(yè)用銅量占整個(gè)電線電纜行業(yè)用銅量的3%。
近年來(lái)我國(guó)精煉銅產(chǎn)銷量整體呈現(xiàn)逐年增長(zhǎng)的趨勢(shì)，但由于原料供應(yīng)缺乏，國(guó)內(nèi)對(duì)銅的需求量較大，存在著較大的供應(yīng)缺口。根據(jù)數(shù)據(jù)顯示，2021年，全國(guó)精煉銅產(chǎn)量在1050萬(wàn)噸，消費(fèi)量約為1370萬(wàn)噸。
2、“鋁代銅”有望提升線纜鋁材需求量
鋁是世界上產(chǎn)量和用量?jī)H次于鋼鐵的有色金屬，產(chǎn)品性能上具有耐候性、耐沖擊、耐溶劑性、高溫滅菌性等優(yōu)良特性，可廣泛應(yīng)用于建筑裝飾、食品包裝容器、家用電器、交通運(yùn)輸、航天航空、電子通訊各個(gè)行業(yè)，是發(fā)展我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)與提高人民物質(zhì)文化生活的重要基礎(chǔ)材料。
前幾年，由于銅價(jià)上升，在電纜行業(yè)中，“鋁代銅”一直是熱門話題。在追求利潤(rùn)最大化的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中，許多電纜制造商把目光從銅轉(zhuǎn)向了鋁，在技術(shù)提升的基礎(chǔ)上，推進(jìn)了電纜行業(yè)的一次“材料革命”。
近年來(lái)我國(guó)原鋁產(chǎn)銷量整體呈現(xiàn)波動(dòng)增長(zhǎng)的趨勢(shì)，產(chǎn)銷基本保持平衡。根據(jù)數(shù)據(jù)顯示，2021年，我國(guó)原鋁產(chǎn)量在3850萬(wàn)噸，消費(fèi)量約為3930萬(wàn)噸。
3、合成橡膠材料市場(chǎng)穩(wěn)定增長(zhǎng)
合成橡膠是構(gòu)成電線電纜的必要原材料之一，雖其成本構(gòu)成較低，但其產(chǎn)銷和質(zhì)量對(duì)電線電纜行業(yè)仍有一定的影響，其中質(zhì)量影響最大。從產(chǎn)銷的角度來(lái)看，現(xiàn)階段以及未來(lái)一段時(shí)期內(nèi)，絕合成橡膠和塑料市場(chǎng)產(chǎn)能能夠滿足市場(chǎng)需求的增加。從而使電線電纜行業(yè)的電纜料供應(yīng)安全度較高，其對(duì)上游的議價(jià)能力較強(qiáng)。從質(zhì)量方面來(lái)看，特種聚酯薄膜和無(wú)鹵阻燃絕緣片材等絕緣材料近年來(lái)增長(zhǎng)，新型絕緣材料的快速發(fā)展，為特種電纜的大規(guī)模生產(chǎn)提供可能。
注：根據(jù)《2019年統(tǒng)計(jì)年報(bào)和2020年定期統(tǒng)計(jì)報(bào)表制度主要修訂內(nèi)容》，取消“主要工業(yè)產(chǎn)品銷售與庫(kù)存(B204-2表)”，自2020年起國(guó)家統(tǒng)計(jì)局不再發(fā)布合成橡膠銷售數(shù)據(jù)。2020年、2021年銷量數(shù)據(jù)為前瞻測(cè)算值。
4、電線電纜材料市場(chǎng)規(guī)模超過(guò)8000億元
21世紀(jì)后，隨著中國(guó)電力、石油、化工、城市軌道交通、汽車以及造船等行業(yè)快速發(fā)展和規(guī)模的不斷擴(kuò)大，特別是電網(wǎng)改造加快、特高壓工程相繼投入建設(shè)，以及全球電線電纜產(chǎn)品向以中國(guó)為主的亞太地區(qū)轉(zhuǎn)移，中國(guó)電線電纜行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模迅速壯大，電線電纜制造業(yè)已經(jīng)成為電工電器行業(yè)二十余個(gè)細(xì)分行業(yè)中規(guī)模最大的行業(yè)，占據(jù)四分之一的比重。
根據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局公布的數(shù)據(jù)，近年來(lái)我國(guó)電線電纜行業(yè)規(guī)模擴(kuò)張有所放緩，2015-2020年我國(guó)電線電纜銷售收入總體呈波動(dòng)變化的趨勢(shì)。由于近年來(lái)我國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)疲軟和制造業(yè)去產(chǎn)能的影響，電線電纜行業(yè)一度出現(xiàn)規(guī)模下滑，并在2018年達(dá)到低谷，達(dá)到0.99萬(wàn)億元。隨著我國(guó)對(duì)新能源等投資的加快，電線電纜行業(yè)開(kāi)始緩慢復(fù)蘇。2020年電線電纜銷售收入達(dá)1.08萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)5.02%。預(yù)計(jì)2021年我國(guó)電線電纜銷售收入將超過(guò)1.1萬(wàn)億元。
電線電纜材料在電線電纜成本構(gòu)成中占據(jù)重要份額，前瞻初步測(cè)算，2021年我國(guó)電線電纜材料的需求規(guī)模約為8423億元人民幣。受政府在新型基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)方面的投資拉動(dòng)、國(guó)內(nèi)裝備制造業(yè)水平的提高、以及政府政策引導(dǎo)等積極因素影響，市場(chǎng)需求仍將持續(xù)增加。
注：測(cè)算邏輯：電線電纜材料行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模=電線電纜行業(yè)銷售收入×(1-電線電纜毛利率)×電線電纜原材料占主營(yíng)業(yè)務(wù)成本的比重。
行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局
從目前整個(gè)電線電纜材料行業(yè)看，我國(guó)電線電纜用高分子材料市場(chǎng)以及金屬材料市場(chǎng)集中度均較低，生產(chǎn)企業(yè)數(shù)量多但規(guī)模普遍較小，且技術(shù)等級(jí)參差不齊;行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)不規(guī)范，存在無(wú)序競(jìng)爭(zhēng)現(xiàn)象，整個(gè)行業(yè)發(fā)展不平衡。
其中在電線電纜用金屬材料領(lǐng)域，江西銅業(yè)、金田銅業(yè)等銅材加工企業(yè)產(chǎn)品布局較為完善;在電線電纜用高分子材料領(lǐng)域，萬(wàn)馬高分子、至正股份、杭州高新等企業(yè)已初步實(shí)現(xiàn)各類線纜料產(chǎn)品全覆蓋。
行業(yè)發(fā)展前景及趨勢(shì)
1、下游市場(chǎng)需求持續(xù)推動(dòng)行業(yè)發(fā)展
隨著我國(guó)電力、石油、化工、城市軌道交通、汽車以及造船等行業(yè)快速發(fā)展和規(guī)模的不斷擴(kuò)大，特別是電網(wǎng)改造加快、特高壓工程相繼投入建設(shè)，電線電纜材料制造業(yè)將擁有較大的市場(chǎng)空間和較好的發(fā)展前景。前瞻據(jù)此推測(cè)，2022-2027年，全國(guó)電線電纜材料行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模仍將保持5%左右增速平穩(wěn)增長(zhǎng)，到2027年，全國(guó)電線電纜材料行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模突破萬(wàn)億。
2、電線電纜材料向環(huán)保阻燃型發(fā)展
如今，隨著城鎮(zhèn)化進(jìn)程的推進(jìn)和基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的發(fā)展，高層建筑群越來(lái)越多，建筑物內(nèi)外裝飾、居室電氣化以及居民生活用電水平的提升，使各種電線電纜遍布于整個(gè)建筑物，給人們的工作生活帶來(lái)極大便利的同時(shí)，也帶來(lái)了安全隱患，對(duì)電纜料的性能也提出了新的要求。為加強(qiáng)環(huán)境保護(hù)，北京、上海等城市已明確規(guī)定大中型建筑或公共場(chǎng)所禁止使用某些品類的非環(huán)保電線電纜。未來(lái)幾年，我國(guó)建筑、交通、信息通訊和大中型城市的供電部門，將會(huì)逐步禁止使用非環(huán)保型電線電纜。使用環(huán)保阻燃材料的新型電纜替代以聚氯乙烯為代表的傳統(tǒng)電線電纜材料將成為市場(chǎng)潮流。這將為電線電纜類環(huán)保材料的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售提供更大的發(fā)展空間。